Cara Menghitung Position Size dari Batas Rugi Latihan

Tentukan asumsi rugi sebelum memilih leverage

Position size adalah ukuran eksposur atau jumlah unit posisi, bukan sekadar margin yang disetor. Materi CME Group menghubungkan ukuran posisi dengan letak stop dan jumlah dana yang bersedia dirisikokan. Untuk latihan, hubungan ini membantu memisahkan tiga angka yang sering tercampur: anggaran rugi, eksposur, dan jaminan.

Artikel ini memakai aset linear hipotetis dalam IDR, dengan satu unit yang berubah nilainya mengikuti harga per unit. Kontrak nyata dapat memakai multiplier, tick value, aset jaminan, serta aturan pembulatan berbeda. Contoh bukan spesifikasi kontrak CME atau platform kripto, dan tidak menyarankan persentase risiko yang cocok untuk keadaan pribadi.

Rumus sederhana tanpa biaya terlebih dahulu

Anggap saldo latihan Rp1.000.000 dan anggaran rugi contoh 1%, yaitu Rp10.000. Harga masuk Rp10.000 per unit dan harga stop yang direncanakan Rp9.800 untuk long. Jarak harga Rp200 per unit. Dengan asumsi eksekusi tepat pada stop dan belum ada biaya, jumlah unit = Rp10.000 ÷ Rp200 = 50 unit.

Nilai posisi awal 50 × Rp10.000 = Rp500.000. Pada leverage 5×, margin awal dalam model sederhana Rp100.000. Margin ini bukan anggaran rugi Rp10.000. Mengganti leverage tanpa mengganti 50 unit tidak mengubah kerugian harga per unit; yang berubah adalah kebutuhan jaminan dalam model. Produk nyata tetap memiliki batas dan biaya sendiri.

Sisihkan biaya dalam anggaran yang sama

Sekarang sisihkan Rp2.000 sebagai perkiraan biaya total latihan, termasuk komisi yang diperkirakan, tanpa mengklaim tarif produk. Sisa anggaran untuk pergerakan harga Rp8.000. Dengan jarak Rp200, ukuran menjadi 40 unit atau eksposur Rp400.000. Margin model pada 5× adalah Rp80.000. Rp2.000 diperlakukan sebagai asumsi tetap untuk contoh ini, bukan rumus biaya semua ukuran posisi.

Jika 40 unit terjual tepat Rp9.800, PnL harga −Rp8.000; setelah biaya asumsi Rp2.000 hasil −Rp10.000. Jika terjual Rp10.200, PnL harga +Rp8.000 dan hasil setelah biaya +Rp6.000. Dua arah hasil memakai eksposur yang sama. Untuk tarif persentase, minimum fee atau biaya dalam aset lain, hitung kembali biaya dan jangan menganggap perkiraan tetap selalu tepat.

Stop yang direncanakan tidak menjamin batas rugi

Jika harga pengisian nyata Rp9.700, bukan Rp9.800, kerugian harga 40 × Rp300 = Rp12.000. Ditambah asumsi biaya Rp2.000, total rugi Rp14.000, melampaui anggaran contoh Rp10.000. Ini menunjukkan selisih antara rencana risiko dengan hasil eksekusi; stop tidak menjadikan kehilangan dana berhenti otomatis pada nominal yang diinginkan.

Spread, slippage, lonjakan harga, pengisian sebagian, likuidasi, dan ketentuan order dapat mengubah hasil. Membulatkan unit ke minimum atau kelipatan kontrak juga dapat mengubah eksposur. Bila ukuran minimum produk lebih besar dari yang dihasilkan latihan, jangan diam-diam menaikkan ukuran lalu tetap menyebut risikonya sama.

Gunakan simulator untuk menguji eksposur, bukan membuat order

Pada simulator KriptoJelas, margin Rp80.000 dan leverage 5× memberi eksposur Rp400.000. Perubahan harga −2% menghasilkan PnL kotor −Rp8.000. Angka ini memeriksa bagian aritmetika latihan; simulator tidak membuat stop order, menghitung jumlah kontrak platform, atau menjamin harga pengisian. Biaya dan funding di alat mengikuti asumsi yang Anda masukkan sendiri.

Sebelum memakai hasil untuk keputusan nyata, tulis sumber harga, jarak stop, kontrak yang dimaksud, ukuran minimum, biaya, saldo jaminan, dan kondisi yang membuat rencana gagal. Anggaran 1% di atas hanyalah contoh, bukan aturan aman universal. Pelajari margin dan risiko likuidasi melalui kursus; menolak posisi yang tidak dapat dipahami juga merupakan keputusan yang valid.

Alat untuk latihan berikutnya

Sumber & catatan

Disusun oleh KriptoJelas untuk pendidikan. Contoh latihan bersifat hipotetis; sumber fakta dan batas contoh dijelaskan pada materi.

CME Group — Ukuran posisi dan jarak stop ↗

Sumber diperiksa 16 Oktober 2026. Ketentuan produk nyata harus diperiksa kembali sebelum transaksi. Baca metodologi.